很多新移民来到加拿大几年以后，会出现一种很奇怪的感觉：工作慢慢稳定了，夫妻两个人都有收入，家庭年收入甚至已经不算低，但回头看看资产，还是觉得和身边一些收入差不多的本地家庭隔着很远。对方可能已经有房、有退休金、有投资，而自己明明每个月也在赚钱，却总觉得是在追赶。
加拿大统计局2026年8月刚刚发布的一项研究，恰好把这种感觉变成了数据。这项研究把家庭同时按照收入和财富分类，并区分近期移民、长期移民和加拿大出生家庭。这里的“近期移民”是主要收入者登陆加拿大0至9年的家庭，“长期移民”则是登陆10年以上。研究使用2016、2019和2023年的加拿大金融安全调查数据。
📊 最值得注意的发现是：收入上来了，不代表财富同步追上
收入和财富其实是两种完全不同的东西。收入是流量：今年夫妻赚了多少钱。财富是存量：过去几十年积累下来的房屋净值、养老金、RRSP、投资、企业资产、存款，减去房贷和其他债务以后，还剩多少钱。
所以两个家庭今年都赚12万，并不意味着经济位置一样。一个家庭可能刚刚达到12万收入，另一个家庭可能已经以类似收入生活了十几年，同时房贷还了一半、退休账户积累多年。工资表看起来差不多，资产负债表已经完全不是一回事。
2023年的数据很直观。主要收入者25至44岁的近期移民家庭，家庭净资产中位数是13.23万加元；同年龄段加拿大出生家庭是29.39万。 后者超过前者两倍。2016年两组之间的绝对差距还是8.62万，到2023年已经扩大到16.16万。
这里不能简单解释成“新移民工资低，所以没钱”。加拿大统计局最新这项研究最有意思的地方，就是把收入水平也控制进来了：在每一个收入档次里，近期移民家庭的财富都低于加拿大出生家庭。
在最低收入四分位，近期移民家庭平均财富少约6.5万加元；到了第二档收入，差距扩大到约26.07万；第三档约42.93万；而在收入最高的四分之一家庭中，近期移民与加拿大出生家庭之间的财富差距竟然达到约70万加元。
换句话说，差距并没有随着收入提高自动消失，反而在高收入家庭中更加明显。近期移民就算已经进入收入比较高的一群人，也可能仍然处在“收入已经追上，资产还没追上”的阶段。
另一个数据同样很有意思。在中等收入家庭里，约25%的近期移民家庭同时处在较低财富水平，加拿大出生家庭只有约9%；反过来，中等收入但已经进入较高财富水平的家庭，近期移民约4%，加拿大出生家庭约11%。
🏠 第一个真正拉开距离的东西，是房子，而且不是房价本身，是时间
2023年，在主要收入者25至44岁的家庭里，大约40%的近期移民拥有自己的主要住宅，而加拿大出生家庭约59%。这意味着很多新移民进入加拿大以后，首先经历的几年仍然是在租房、攒首付、建立信用、等待家庭收入稳定。
一旦买房时间不同，后面的差距就会慢慢扩大。房贷每还掉一部分，本质上都在增加家庭净资产；如果房屋价格长期上涨，已经持有房产的人还会获得资产升值。而后来才进入市场的家庭，不但买入价格可能更高，剩余房贷也通常更多。
统计局的数据也反映了这一点。2023年，年轻近期移民家庭主要住宅的平均净值约14.57万加元，而同年龄加拿大出生家庭约19.46万。房子只是家庭每天住的地方，但在加拿大，它同时也是普通家庭最大的财富积累工具之一。
这也是为什么有时候两个同事工资差不多，一个人感觉已经“挺有钱”，另一个还在拼命攒钱。真正造成差别的，可能根本不是这个月工资差2000块，而是一个人十年前已经买房，另一个人三年前才登陆加拿大。
💼 第二个不容易被看见的差距，是退休资产
新移民可以很快找到一份收入不错的工作，却没办法补回过去十几年没有在加拿大参加雇主养老金计划的时间。退休金恰恰是一种最典型的“工资单上不显眼，几十年以后非常显眼”的财富。
2023年的研究显示，在较年轻家庭中，近期移民家庭的雇主注册养老金资产明显低于加拿大出生家庭。雇主养老金在近期移民家庭财富中约占7%，而加拿大出生家庭约占15%。两组之间的雇主养老金资产差距在2023年仍有约5.27万加元。
RRSP也存在类似情况。2023年，年轻近期移民家庭的RRSP资产比同年龄加拿大出生家庭平均少约2.7万加元。这些数字单独看不一定惊人，但房屋净值、养老金、RRSP几项叠加起来，财富差距就开始变得非常明显。
而且退休资产有复利。35岁开始积累和45岁开始积累，不只是“少存了十年的钱”，还少了那十年资金自己增长的时间。这也是为什么财富差距通常比工资差距更加顽固。
👨👩👧 还有一个经常被忽略的因素：本地家庭有更长的家庭资产积累链
加拿大统计局在分析收入和财富差距时，还专门把是否获得遗产纳入研究。结果显示，在一些收入和财富组合中，近期移民家庭获得遗产的比例明显低于加拿大出生家庭。
这里当然不能变成“加拿大本地人都是靠父母”。大量本地家庭同样没有多少遗产。但从整个群体看，一个家庭已经在加拿大生活两三代，上一代积累的住房、投资和退休资产，更有可能通过继承或者生前支持进入下一代。第一代移民则往往是在加拿大重新建立这一套资产链条。
但事情也没有简单到“房子、养老金、遗产解释了一切”。统计局把住房、养老金、继承、家庭就业人数、年龄、教育等因素都纳入模型以后发现，在收入最低的一组，近期移民和本地家庭的财富差距基本可以由这些因素解释；可是在最高收入组，即使调整这些差异以后，近期移民家庭仍然平均少约26.95万加元财富。
这其实是整项研究里最值得琢磨的结果。它说明高收入新移民的财富落后，并不能只用一句“他们来得晚，还没买房”完全解释。财富形成涉及进入资产市场的时间、过去积累、职业轨迹、家庭结构以及很多统计数据不容易完全观察到的因素。
🌏 那是不是因为新移民很多财产还留在海外，统计局根本没算？
也不能这么简单理解。这项金融安全调查本身会统计其他房地产，其中包括申报的外国房地产。研究甚至发现，在部分收入财富组合中，近期移民拥有外国房地产的比例明显高于加拿大出生家庭。
所以“新移民财富低只是因为中国的房子没有算进去”并不足以解释这些结果。当然，任何家庭财富调查都依赖被调查者提供的信息，也不可能完美掌握每一个家庭在全球所有资产，但研究本身并没有简单忽略海外房地产。
⏳ 真正改变故事的，是“在加拿大待了多久”
如果文章写到这里停下来，很容易得出一个很悲观的结论：移民永远追不上本地家庭。
但统计局的数据恰恰不是这么说的。
主要收入者35至64岁、登陆加拿大已经10年以上的长期移民家庭，2023年净资产中位数达到75.15万加元；同年龄段加拿大出生家庭是60.84万。长期移民反而高出约14.31万。
最新的收入和财富联合研究也得到类似结果：长期移民家庭在整个收入分布中的财富水平已经与加拿大出生家庭相当，部分收入层甚至更高。换句话说，近期移民明显落后，并不意味着这种差距永远存在。
当然，也不能因此再走向另一个极端，说“移民十年一定比本地人有钱”。进一步按教育程度拆分以后，情况仍然有差异。例如2023年主要收入者有大学学历的长期移民家庭，财富中位数仍比同年龄、同样大学学历的加拿大出生家庭低约16.54万加元。
所以真正准确的结论不是“移民穷”或者“移民最后一定逆袭”，而是：财富积累高度依赖时间，而且不同移民群体走的路径并不一样。
这也解释了很多第一代移民来到加拿大以后那种说不清楚的落差。收入可能恢复得相对快：换工作、考证、两个人一起上班，几年以后家庭年收入已经能够接近甚至超过周围一些本地家庭。但财富不会因为工资涨了，就突然把过去十几年的时间补回来。
房屋净值需要时间，退休金需要时间，投资复利需要时间，债务下降也需要时间。
所以一个新移民家庭看到别人收入和自己差不多，却已经有几十万甚至上百万净资产，不一定意味着自己的职业选择失败了。很可能双方比较的是同一年的收入，却比较了完全不同长度的财富积累历史。
加拿大统计局这批数据真正提醒人的，是不要只看工资。
工资决定今天过得宽不宽裕，财富决定家庭能承受多大的意外，以及退休以后还有多少选择。
对于第一代移民来说，登陆加拿大以后最开始几年真正做的事情，可能不只是重新找工作，而是在一个新的国家重新建立住房、养老金、投资和家庭资产积累的起点。
十年以后再看，这张资产负债表可能已经完全不同。
这里是 Why Canada｜为什么加拿大。
每一个加拿大为什么，都有答案。
资料来源
Statistics Canada：《Economic well-being among immigrant and Canadian-born families: The joint distribution of income and wealth》
Statistics Canada：《Trends in the wealth gap between immigrant and Canadian-born families from 2016 to 2023》
Statistics Canada：《Disparities between immigrant and Canadian-born families across the wealth distribution》
Statistics Canada：《Survey of Financial Security, 2023》
Immigration, Refugees and Citizenship Canada / Statistics Canada：《Economic and Social Reports》
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本文关键数字来自加拿大统计局2026年最新移民家庭财富系列研究，尤其是2026年8月26日发布的收入与财富联合分析；研究使用2016、2019及2023年金融安全调查合并数据，并按移民年限、年龄和收入分组比较，因此文中没有把“近期移民”和所有移民混为一谈。统计局